Stage6 działał na podobnej zasadzie co witryny filmowe pokroju YouTube, jednakże (w porównaniu do konkurencji) oferował wyraźnie wyższą jakość odtwarzanych materiałów, które prezentowane były na stronie w firmowym formacie.

Serwis dopuszczał tym samym udostępnianie znacznie większych plików, co z jednej strony było przyczną mocnego obciążenia serwerów streamujących (dla koncernu oznaczające wysokie koszty prowadzenia portalu), z drugiej zaś prowadziło do częstego wykorzystywania Stage6 do nielegalnego hostowania plików objętych prawami autorskimi.

Wytwórnia Universal Music, która wcześniej pozwała konkurencyjny portal Veoh.com, zarzuciła nawet DivX Networks czerpanie finansowych korzyści z tytułu piractwa.

Firma ostatecznie postanowiła z końcem tego miesiąca wycofać się z przedsięwzięcia, o czym poinformowała na stronie głównej serwisu. Udostępnianie nowych plików nie jest już możliwe, materiały dotychczas hostowane w ramach Stage6 będzie można oglądać jeszcze do czwartku włącznie.

Decyzję o zamknięciu serwisu przyśpieszył zapewne fakt, iż Flash Player 9 oferuje wsparcie dla standardu kompresji wideo MPEG-4 AVC (H.264), co w niedalekiej przyszłości stworzy możliwość zaoferowania plików wysokiej jakości w serwisach wykorzystujących tę formę kompresji (z YouTube na czele). To z kolei ostatecznie pozbawiłoby Stage6 jego głównej przewagi nad konkurencją.